XS3183925521: il certificato a capitale protetto sul BTP che accumula cedole su base giornaliera fino all’8% annuo

Novità su Borsa Italiana: arriva da Barclays un certificato a capitale protetto 100% legato al rendimento del BTP Italiano con cedole fino all’8% annuo lordo. Con il certificato ISIN XS3183925521 ogni giorno in cui il rendimento del BTP italiano decennale si trova fra 0 e 4,50% si accumulano cedole (su base daily), per un rendimento che può arrivare fino all’8% annuo lordo. I premi sono pagati con cadenza trimestrale.

Al momento il rendimento del BTP italiano naviga intorno al 4,00% ed il certificato ha quindi già maturato le prime frazioni di cedola. Da notare come il prodotto quoti a sconto (ed inoltre con le cedole sin qui maturate incluse nel prezzo), con un rendimento potenziale quindi leggermente superiore all’8% annuo.

Focus sul rendimento del BTP Italiano e cedole fino al 2% a trimestre lordo

Il rendimento del BTP Italiano è seguito dall’indice Solactive BTP 10Y, già sottostante di numerosi prodotti finanziari. Questo, però, è il primo prodotto che accumula premi su base giornaliera con una vera e propria novità di prodotto. Si tratta quindi di un certificato indicato per chi si attende una normalizzazione dei tassi nel medio termine e vuole investire con la garanzia del capitale protetto a scadenza.

Il certificato XS3183925521 ha una vita massima pari a 10 anni, con un rendimento potenziale lordo complessivo dell’80%. Va ricordato che – dalla fine del primo anno in poi – l’emittente potrà richiamare il certificato tramite softcallability (in tal caso l’investitore riceverà un rimborso pari a 100 più il rateo cedolare maturato nel periodo, in base al numero di giorni in cui il BTP si trovava fra 0 e 4,50%.

Come sono calcolate le cedole per il XS3183925521?

Vediamo un semplice esempio numerico per capire il funzionamento del certificato XS3183925521:

Il certificato XS3183925521, quindi, rappresenta un mix fra ricerca del rendimento e protezione del capitale, senza posticipare l’intero rendimento alla scadenza (o tramite cedole annuali), ma con rilevazioni quotidiane e cedole che sono pagate – se dovute – su base trimestrale.

Il rendimento del BTP italiano a dieci anni dal 2016 al 2026

Il passato non è indicativo del futuro, ma può aiutarci a fare previsioni. Ecco, quindi, un grafico del rendimento del BTP negli ultimi dieci anni. Salvo rare fasi è sempre stato sotto il 4,50%.

Messaggio promozionale con finalità di marketing – I certificati sono prodotti complessi. Il capitale investito è a rischio. Tutti i rendimenti indicati sono lordi, con tassazione al 26%. Prima di prendere ogni decisione di investimento verificare di aver visionato prospetto informativo sul sito dell’emittente e compreso il funzionamento dei certificati e i rischi associati all’investimento. Ricordiamo anche che con i certificates l’investitore è esposto al rischio emittente. Le cedole sono condizionate, se il BTP a 10 anni non è fra 0 e 4,50% non si accumulano cedole.