Descrizione
Il Worst of Memory Phoenix Autocall (ISIN IT0006771429), emesso da Marex con scadenza 7 novembre 2030, è un certificato strutturato collegato all’andamento del peggior sottostante (worst-of) tra quattro indici ed ETF: EURO STOXX 50, iShares China Large-Cap ETF, STOXX Europe 600 Utilities e S&P 500. Il fixing iniziale è fissato al 7 novembre 2025.
Il certificato prevede un premio mensile di circa 0,58% (7,008% annuo), pagato quando il worst-of si mantiene pari o al di sopra della barriera, posta al 60% del valore iniziale. Grazie all’effetto memoria, i premi non corrisposti vengono accantonati e recuperati alla prima data utile in cui la condizione viene soddisfatta.
È previsto un rimborso anticipato automatico a partire dalla data del 7 ottobre 2026, se il worst-of risulta pari o superiore al 97,5% del valore iniziale, con 50 date di osservazione autocall complessive. A scadenza, se il worst-of è pari o superiore alla barriera europea al 60%, si rimborsa il 100% del nominale insieme agli eventuali premi memoria residui; in caso contrario, l’investitore subisce una perdita in conto capitale proporzionale al ribasso registrato dal sottostante peggiore.
Avvertenze e rischi
Questo strumento può essere adatto a investitori con una tolleranza al rischio medio-alta, consapevoli dell’esposizione a quattro sottostanti eterogenei e della possibilità di perdita parziale o totale del capitale. Il certificato comporta rischi significativi: prima di qualsiasi decisione è indispensabile leggere attentamente il KID e il prospetto informativo.
Scenari a scadenza
Domande frequenti
Cos’è il certificato IT0006771429?
È un Memory Phoenix Autocall emesso da Marex con sottostante EURO STOXX 50, iShares China Large-Cap ETF, STOXX Europe 600 Utilities +1 e scadenza 18/11/2030.
Qual è il premio del certificato IT0006771429?
Il premio è del 7,01% annuo (~0,58% mensile), riconosciuto se il sottostante peggiore rispetta il livello barriera alla data di osservazione.
Qual è la barriera e cosa comporta?
La barriera è al 60% (europea). Se a scadenza il sottostante peggiore resta sopra questa soglia il capitale è rimborsato al 100%; sotto, la perdita è proporzionale al ribasso.
Quando scade il certificato IT0006771429?
La scadenza naturale è il 18/11/2030. Il certificato può inoltre estinguersi in anticipo (autocall) alle date di osservazione se le condizioni sono soddisfatte.
Come funziona l’effetto memoria?
I premi non pagati nei periodi in cui la barriera non è rispettata vengono memorizzati e corrisposti alla prima data utile in cui le condizioni tornano valide.
Quali sono i rischi principali?
Tra i rischi principali: il rimborso dipende dal sottostante peggiore del paniere (worst-of); se a scadenza la barriera è violata la perdita è proporzionale al ribasso del sottostante; in caso di insolvenza dell’emittente (Marex) si può subire una perdita anche totale, indipendentemente dall’andamento del sottostante; la liquidità sul mercato secondario non è garantita.
Come si acquista il certificato IT0006771429?
Il certificato è identificato dall’ISIN IT0006771429 e si negozia sul mercato secondario tramite la propria banca o un broker abilitato; la liquidità non è garantita. Le informazioni qui riportate sono a scopo informativo e non costituiscono consulenza né sollecitazione all’investimento: prima di investire è indispensabile leggere il KID e il prospetto.
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