Descrizione
XS3256709836 è un certificato a capitale condizionatamente protetto emesso da Barclays, di tipo Worst-of Quanto Issuer Callable, con scadenza il 20 febbraio 2029. Il sottostante di riferimento è il peggiore tra quattro indici azionari internazionali: EURO STOXX 50, FTSE MIB, Nasdaq 100 e Nikkei 225.
Il valore iniziale è fissato il 10 febbraio 2026. Ogni mese il certificato può distribuire un premio di circa 0,5% (6% annuo): il pagamento avviene se, alla data di osservazione, il peggior indice risulta pari o superiore al 60% del valore iniziale (barriera europea).
Grazie all’effetto memoria, i premi non corrisposti vengono accantonati e pagati alla prima occasione utile. A partire dal 13 ottobre 2026 sono previste 28 date di osservazione per il rimborso anticipato (callable dall’emittente): se il worst-of è pari o superiore al 100% del valore iniziale, il certificato può essere rimborsato anticipatamente alla pari con i premi maturati.
A scadenza, se la barriera è rispettata si riceve il 100% del nominale più eventuali premi residui; in caso contrario il capitale subisce una perdita proporzionale al ribasso dell’indice peggiore. Il profilo di rischio è medio-alto, adatto a investitori consapevoli della volatilità dei mercati azionari globali e della struttura worst-of.
Avvertenze e rischi
Il certificato comporta rischi rilevanti, inclusa la possibile perdita parziale del capitale: è indispensabile leggere il KID e il prospetto prima di qualsiasi decisione.
Scenari a scadenza
Domande frequenti
Cos’è il certificato XS3256709836?
È un Cash Collect emesso da Barclays con sottostante EURO STOXX50, FTSEMIB, NASDAQ100 +1 e scadenza 20/02/2029.
Qual è il premio del certificato XS3256709836?
Il premio è del 6% annuo (~0,5% mensile), riconosciuto se il sottostante peggiore rispetta il livello barriera alla data di osservazione.
Qual è la barriera e cosa comporta?
La barriera è al 60% (europea). Se a scadenza il sottostante peggiore resta sopra questa soglia il capitale è rimborsato al 100%; sotto, interviene il meccanismo Airbag: la perdita è calcolata rispetto alla barriera e non dal valore iniziale, quindi è più contenuta del ribasso del sottostante.
Come funziona l’effetto Airbag?
Se a scadenza il sottostante peggiore chiude sotto la barriera, il rimborso non è pari alla sua performance ma viene ammortizzato: si calcola in proporzione alla barriera (60%). Esempio indicativo: se il sottostante chiude al 50% del valore iniziale (ribasso del 50%), il rimborso è circa 83% del nominale, cioè una perdita del 17% circa. Fa fede la formula esatta del documento dell’emittente.
Quando scade il certificato XS3256709836?
La scadenza naturale è il 20/02/2029. Il certificato può inoltre estinguersi in anticipo (autocall) alle date di osservazione se le condizioni sono soddisfatte.
Quali sono i rischi principali?
Tra i rischi principali: il rimborso dipende dal sottostante peggiore del paniere (worst-of); se a scadenza la barriera è violata si subisce una perdita, attenuata dal meccanismo Airbag; in caso di insolvenza dell’emittente (Barclays) si può subire una perdita anche totale, indipendentemente dall’andamento del sottostante; la liquidità sul mercato secondario non è garantita.
Come si acquista il certificato XS3256709836?
Il certificato è identificato dall’ISIN XS3256709836 e si negozia sul mercato secondario tramite la propria banca o un broker abilitato; la liquidità non è garantita. Le informazioni qui riportate sono a scopo informativo e non costituiscono consulenza né sollecitazione all’investimento: prima di investire è indispensabile leggere il KID e il prospetto.
Certificati correlati
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- Equity Protection Barclays su SMI, NKY, FTSEMIB +1 – barriera 100%
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- Express Barclays su FTSEMIB, NASDAQ 100, NIKKEI 225 – barriera 60%, premio 9,06%
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